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Sowohl die Holdinggesellschaft als auch die Familienstiftung zählen zu den wichtigsten Gestaltungsinstrumenten für Immobilienunternehmer. Beide Strukturen können erhebliche steuerliche Vorteile bieten, verfolgen jedoch unterschiedliche Schwerpunkte. Während die Holding vor allem der Reinvestition von Unternehmensgewinnen und der Haftungstrennung dient, steht bei der Familienstiftung der langfristige Vermögensschutz sowie der generationenübergreifende Vermögensaufbau im Vordergrund. In vielen Fällen werden beide Strukturen deshalb miteinander kombiniert.

Bei einer Holding werden die Anteile an der operativen GmbH nicht unmittelbar von der Privatperson gehalten, sondern von einer darüber liegenden Holdinggesellschaft. Dadurch können Gewinne aus der operativen Gesellschaft mit einer sehr niedrigen steuerlichen Belastung an die Holding ausgeschüttet werden. Diese Mittel stehen anschließend für neue Investitionen oder Beteiligungen zur Verfügung und befinden sich gleichzeitig außerhalb des Haftungsrisikos der operativen Gesellschaft. Ein weiterer Vorteil besteht bei der späteren Veräußerung von Gesellschaftsanteilen. Erfolgt der Verkauf über die Holding, können nach den dargestellten Ausführungen die steuerlichen Vorteile eines Share Deals genutzt werden.

Trotz ihrer Vorteile bleibt die Holding Teil des Privatvermögens ihres Gesellschafters. Da die Anteile dem Eigentümer gehören, unterliegen sie grundsätzlich auch dessen persönlichen Risiken. Hierzu zählen beispielsweise Haftungsrisiken, Vermögensauseinandersetzungen im Rahmen einer Scheidung oder erbrechtliche Fragestellungen. Die Holding schützt somit zwar das Vermögen vor Risiken innerhalb der operativen Gesellschaft, trennt es jedoch nicht vollständig vom privaten Vermögen des Unternehmers.

Im Gegensatz zur Holding besitzt eine Familienstiftung keine Gesellschafter. Das eingebrachte Vermögen wird dauerhaft verselbstständigt und von der Stiftung entsprechend ihrer Satzung verwaltet. Die Stiftung ist eine eigenständige Körperschaft und unterliegt grundsätzlich ebenfalls der Körperschaftsteuer. Je nach Art der Einkünfte ergeben sich jedoch steuerliche Besonderheiten. Begünstigte der Stiftung sind nicht Gesellschafter, sondern sogenannte Destinatäre. Innerhalb der Vorgaben der Stiftungssatzung entscheidet der Stiftungsvorstand über Ausschüttungen an diesen Personenkreis. Dadurch ergeben sich zusätzliche Gestaltungsmöglichkeiten, beispielsweise bei Ausschüttungen innerhalb der Familie.

Ein wesentlicher Unterschied besteht in der Behandlung verschiedener Einkunftsarten. Während bei einer GmbH sämtliche Einkünfte grundsätzlich gewerblich sind, kann eine Familienstiftung unterschiedliche Einkunftsarten erzielen. Nach den dargestellten Ausführungen gehören hierzu unter anderem Vermietungs- und Kapitaleinkünfte, die nicht der Gewerbesteuer unterliegen. Darüber hinaus ermöglicht die Familienstiftung bei Vermietungsobjekten einen steuerfreien Immobilienverkauf nach Ablauf der gesetzlichen Frist. Dieser Vorteil besteht nach den dargestellten Ausführungen bei einer klassischen vermögensverwaltenden GmbH nicht.

Ein wesentlicher Vorteil der Familienstiftung liegt im Schutz des Vermögens. Da die Stiftung sich selbst gehört und keine Gesellschafter besitzt, gehört das Vermögen nicht zum Privatvermögen des Stifters. Es unterliegt daher nach den dargestellten Ausführungen weder einer privaten Pfändung noch fließt es unmittelbar in erbrechtliche oder güterrechtliche Auseinandersetzungen ein. Anstelle der Erbschaftsteuer im Erbfall unterliegt die Stiftung der sogenannten Erbersatzsteuer, die in regelmäßigen Abständen anfällt und dadurch langfristig planbar ist.

Eine pauschale Empfehlung gibt es nicht. Entscheidend sind unter anderem die familiäre Situation, bestehende Haftungsrisiken, die Investitionsstrategie, geplante Unternehmensverkäufe sowie die Ziele beim Vermögensaufbau und der Vermögensnachfolge. In vielen Fällen werden Holding und Familienstiftung gemeinsam eingesetzt. Dadurch können die Vorteile beider Strukturen miteinander kombiniert und ihre jeweiligen Nachteile reduziert werden. Welche Gestaltung sinnvoll ist, sollte immer anhand der individuellen Vermögens- und Unternehmensstruktur geprüft werden.

Ein Projektentwickler erzielt regelmäßig Gewinne aus Immobilienprojekten und möchte diese für neue Investitionen nutzen. Gleichzeitig soll ein Teil des aufgebauten Vermögens langfristig vor privaten Risiken geschützt werden. Für die operative Tätigkeit wird eine Holding eingesetzt, über die Gewinne steueroptimiert reinvestiert werden können. Ergänzend wird eine Familienstiftung aufgebaut, in der langfristig Vermögen und ausgewählte Immobilien gebündelt werden. Dadurch lassen sich die Vorteile beider Strukturen miteinander kombinieren und jeweils für unterschiedliche Ziele nutzen.

Eine Holding eignet sich insbesondere für die steueroptimierte Reinvestition von Unternehmensgewinnen sowie für den Verkauf von Gesellschaftsanteilen über einen Share Deal.

Die Stiftung besitzt keine Gesellschafter und verwaltet ihr Vermögen selbstständig. Dadurch dient sie vor allem dem langfristigen Vermögensschutz und der Vermögensnachfolge.

Ja. Nach den dargestellten Ausführungen kann die Stiftung verschiedene Einkunftsarten erzielen, darunter auch Vermietungs- und Kapitaleinkünfte.

Nein. Nach den dargestellten Ausführungen gehört das Vermögen der Stiftung nicht dem Stifter, sondern der Stiftung selbst und ist dadurch vom Privatvermögen getrennt.

Nicht zwingend. Häufig werden beide Strukturen kombiniert, um sowohl steuerliche Vorteile bei Reinvestitionen als auch langfristigen Vermögensschutz zu erreichen.