Das Wichtigste auf einen Blick

Der Mandant war als Fix-&-Flip-Investor tätig und erzielte seine Einkünfte über ein Einzelunternehmen. Die Gewinne lagen regelmäßig zwischen 250.000 und 300.000 Euro pro Jahr. Dadurch unterlagen große Teile der Gewinne dem Spitzensteuersatz. Ein erheblicher Anteil der erwirtschafteten Erträge floss jedes Jahr direkt an das Finanzamt. Trotz der hohen Steuerbelastung wollte der Mandant bewusst keine klassische GmbH-Struktur nutzen.

Für viele Immobilienhändler erscheint die GmbH zunächst als naheliegende Lösung. Im konkreten Fall sprachen jedoch mehrere praktische Gründe dagegen. Der Mandant wollte:

Die Lösung musste daher innerhalb der bestehenden Struktur funktionieren.

Vor jeder Gestaltung wurde zunächst die gesamte Situation analysiert. Dabei wurden unter anderem folgende Fragen betrachtet:

Erst auf Basis dieser Analyse konnte eine passende Strategie entwickelt werden.

Der Mandant wollte einen Teil seiner Gewinne nicht privat verbrauchen, sondern langfristig investieren. Sein Fokus lag insbesondere auf:

Genau hier entstand die Möglichkeit, eine Stiftung sinnvoll einzubinden.

Im Einzelunternehmen werden Gewinne mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert. Bei hohen Gewinnen kann die Steuerbelastung schnell über 42 Prozent liegen. Das bedeutet: Bei 50.000 Euro zusätzlichem Gewinn verbleibt oft deutlich weniger als die Hälfte tatsächlich für den Vermögensaufbau. Die Frage lautete daher: Wie kann Kapital aus dem Einzelunternehmen in eine Struktur verlagert werden, die deutlich niedriger besteuert wird?

Die gewählte Lösung bestand darin, die Stiftung als stillen Gesellschafter am operativen Geschäft zu beteiligen. Eine stille Beteiligung ermöglicht es, Kapital zur Verfügung zu stellen und im Gegenzug eine gewinnabhängige Vergütung zu erhalten. Die Stiftung beteiligt sich dabei nicht sichtbar am Außenauftritt des Unternehmens. Der Mandant konnte somit weiterhin sein Einzelunternehmen unverändert fortführen.

Die Stiftung stellt dem Unternehmen Kapital zur Verfügung. Im Gegenzug erhält sie einen vertraglich vereinbarten Gewinnanteil. Dieser Gewinnanteil führt zu zwei steuerlichen Effekten: Im Einzelunternehmen Die Gewinnbeteiligung stellt eine Betriebsausgabe dar. Dadurch sinkt der steuerpflichtige Gewinn des Unternehmers. Die Entlastung erfolgt zum persönlichen Grenzsteuersatz. In der Stiftung Die Stiftung versteuert die erhaltenen Erträge deutlich günstiger. Kapitaleinkünfte unterliegen dort grundsätzlich lediglich der Körperschaftsteuer. Dadurch entsteht eine erhebliche Steuersatzdifferenz.

Angenommen, 50.000 Euro Gewinn werden über die stille Beteiligung an die Stiftung weitergeleitet. Im Einzelunternehmen:

Die Stiftung passte ideal zur langfristigen Strategie des Mandanten. Das Kapital sollte nicht kurzfristig privat konsumiert werden, sondern dauerhaft investiert bleiben. Dadurch konnten die Gewinne innerhalb der Stiftung weiter für:

Die Gestaltung kombinierte mehrere Vorteile:

Nicht jede steuerliche Optimierung erfordert einen vollständigen Wechsel der Unternehmensstruktur. In diesem Praxisfall blieb das Einzelunternehmen vollständig erhalten. Gleichzeitig wurde eine Stiftung so eingebunden, dass ein Teil der Gewinne deutlich günstiger besteuert werden konnte. Durch die stille Beteiligung entstand eine nachhaltige Struktur für Vermögensaufbau und Steueroptimierung, die dem Mandanten jedes Jahr Steuerersparnisse im fünfstelligen Bereich ermöglicht.

Er wollte weiterhin als natürliche Person auftreten, keine Offenlegungspflichten erfüllen und möglichst flexibel am Immobilienmarkt agieren.

Bei einer stillen Beteiligung stellt ein Investor Kapital zur Verfügung und erhält dafür eine Beteiligung am Gewinn des Unternehmens.

Die Stiftung ermöglicht eine günstigere Besteuerung bestimmter Einkünfte und eignet sich gleichzeitig für Vermögensschutz und Nachfolgeplanung.

Ja. Die Gestaltung verändert den operativen Geschäftsbetrieb nicht. Das Einzelunternehmen bleibt vollständig erhalten.

Neben einer niedrigeren laufenden Besteuerung können Vermögensschutz, Nachfolgeplanung und langfristiger Vermögensaufbau innerhalb einer Stiftung verbessert werden.

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